Varför räkna efter skatt?
Ränteinkomster beskattas normalt som kapitalinkomst. För ett vanligt sparkonto innebär det att en del av räntan går bort i skatt innan du kan använda eller återinvestera pengarna.
Efter skatt blir skillnaden mellan två räntenivåer mindre i kronor, men den kan fortfarande bli betydande över längre tid.
Sparkonto, ISK och depå
Vanliga sparkonton beskattas på ränteinkomsten. ISK beskattas i stället med schablonskatt på kapitalunderlaget, oavsett om värdet har ökat eller minskat.
För att jämföra sparformer behöver du därför räkna både avkastning, skatt, risk och hur lätt pengarna kan tas ut.
Före skatt kan ge fel bild
Två sparalternativ kan se lika ut före skatt men ge olika utfall efter skatt. Det gäller särskilt när du jämför vanligt sparkonto, ISK och aktiedepå.
Ränta efter skatt är därför mer relevant när du vill veta vad som faktiskt kan återinvesteras eller användas.
Skatt är inte samma sak som köpkraft
Kalkylen visar skattens effekt, men inte inflation. Om priserna stiger kan pengarnas köpkraft minska även när saldot växer.
För kortsiktiga sparmål är nominellt belopp ofta tillräckligt. För långsiktiga mål bör du även tänka på köpkraft.
Skatt ändrar den verkliga avkastningen
Ränta före skatt är ett bruttotal. Det kan vara användbart för att förstå bankens ränta, men det säger inte hur mycket du faktiskt behåller.
När räntan beskattas minskar beloppet som kan användas, sparas vidare eller jämföras med andra sparformer. Därför behöver sparkonto, ISK och depå alltid läsas med skatten i bakhuvudet.
Skatten gör också att små ränteskillnader blir mindre efter skatt. En skillnad som ser tydlig ut före skatt kan vara mindre viktig när du räknar om den i kronor.
Olika konton beskattas på olika sätt
Vanliga sparkonton beskattas normalt på ränteinkomsten. ISK beskattas med schablon på kapitalunderlaget, vilket betyder att skatt kan tas ut även när värdet inte har ökat.
Aktiedepå fungerar annorlunda eftersom vinster och förluster normalt hanteras när värdepapper säljs. Därför går det inte att jämföra sparformer rättvist utan att förstå kontotypen.
En enkel räntekalkyl efter skatt löser inte hela jämförelsen, men den visar varför bruttoräntan inte räcker.
Räkna med avrundade men realistiska antaganden
När du gör en egen kalkyl räcker det ofta med avrundade belopp. Skillnaden mellan 100 000 kr och 103 742 kr är sällan viktigare än att du använder rätt skattesats och rätt tidsperiod.
Testa gärna ett år först och gå sedan vidare till flera år. På längre tid blir det tydligare hur skatt påverkar den ränta som annars hade kunnat ligga kvar och växa.
Kontrollera alltid aktuella regler hos Skatteverket om kalkylen ska användas inför deklaration eller beslut som beror på skatteregler.
När efter-skatt-siffran spelar störst roll
Efter-skatt-beräkningen blir särskilt viktig när två alternativ har olika skatt men liknande bruttoränta eller förväntad avkastning. Då kan den synliga räntan ge fel bild.
Den spelar också roll när räntan återinvesteras. Pengar som går bort i skatt kan inte fortsätta ge avkastning, vilket gör skillnaden större ju längre perioden är.
För korta mål kan skillnaden vara liten i kronor. För större belopp eller längre perioder bör den alltid räknas ut.